בסרטון זה נסקרים השיקולים העיקריים לבחירת קרן סל (ETF), החל מסוגי ההחזקה - פיזית וסינתטית. החזקה פיזית משמעה שהקרן קונה את הנכסים בפועל, בעוד החזקה סינתטית מתבססת על חוזים עם גופים מוסדיים לקבלת תשואת המדד.

הוסבר ההבדל בין קרנות צוברות למחלקות - קרן צוברת משקיעה את הדיבידנדים מחדש באופן אוטומטי, בעוד קרן מחלקת מעבירה את הדיבידנד למשקיע. קרנות צוברות מועדפות כיוון שהן חוסכות טרחה ומונעות חובת דיווח למס הכנסה בחשבונות זרים.

נדון נושא ניטרול המטבע - קרן מנוטרלת מטבע לא מושפעת מתנודות שער החליפין, אך עלות הניטרול גבוהה (1-2% בשנה). בדרך כלל עדיף להיות חשוף למטבע כיוון שלאורך זמן ההשפעה מתאזנת והעלות גבוהה מדי.

הושוו שלושה סוגי קרנות עיקריים: אמריקאיות (זולות בדמי ניהול אך עם מס עיזבון), איריות (זולות יחסית עם יתרונות מס על דיבידנדים), וישראליות (נוטות להעלות דמי ניהול אך עם יתרון משמעותי במיסוי ריאלי).

נושא המיסוי הוא קריטי - מיסוי ריאלי (לפי אינפלציה) עדיף בהרבה על מיסוי לפי מטבע. למשך 30 שנה עם אינפלציה של 3%, הקיזוז יהיה 242% מהרווח, מה שמקטין משמעותית את נטל המס.

קרנות אמריקאיות חשופות למס עיזבון של 35% על סכומים מעל $60,000, מה שמהווה חיסרון משמעותי. ניתן להתמודד עם זה באמצעות ביטוח חיים, אך זה מוסיף עלות נוספת.

בישראל חל כלל FIFO (ראשון נכנס, ראשון יוצא) במכירת ניירות ערך, מה שגורם לתשלום מס גבוה יותר. כדי להתגבר על זה, מומלץ לקנות בשכבות - קרנות שונות בתקופות שונות כדי לאפשר מכירה אסטרטגית.

הסרטון מסביר את מנגנון פעולת קרנות הסל, כולל התאמת המחירים למדד הבסיסי גם מחוץ לשעות המסחר, והתפקיד של עושי השוק בהבטחת נזילות ושמירה על מחירים קרובים לערך האמיתי.

מה ההבדל בין קרן סל עם החזקה פיזית לקרן עם החזקה סינתטית?

האם עדיף לבחור בקרן צוברת או מחלקת דיבידנדים?

כמה עולה ניטרול מטבע והאם כדאי לשלם עבור זה?

מה היתרונות והחסרונות של קרנות אמריקאיות לעומת ישראליות?

מה זה מס עיזבון אמריקאי ואיך ניתן להתמודד איתו?

מדוע מיסוי ריאלי עדיף על מיסוי לפי מטבע?

איך עובד כלל ה-FIFO בישראל ואיך ניתן להתגבר עליו?

מה זה קנייה בשכבות ולמה זה יתרון?

איך קובעים מחירי קרנות סל בזמן אמת?

מה התפקיד של עושה השוק בקרנות סל?

איך דמי הניהול משתנים בין סוגי הקרנות השונים?

מתי כדאי לבחור בקרן אירית על פני אמריקאית או ישראלית?