קרן כספית היא קרן המחזיקה פקדונות קצרי טווח ומקמים, ובדרך כלל מקבלת ריבית גבוהה יותר בזכות גודלה הרב (מאות מיליונים עד מיליארדים). הקרן נזילה וניתנת למסחר בבורסה ללא עמלות קנייה ומכירה דרך הבנק.

התשואה של הקרן תלויה בריבית - ככל שהריבית עולה כך התשואה עולה, וכשהריבית יורדת התשואה יורדת. אין הבטחת תשואה כמו באגחים, והתשואה משתנה בהתאם לתנאי השוק.

על קרן כספית חל מס רווח הון ריאלי - מנכים את האינפלציה מהרווח. מכיוון שבדרך כלל התשואה נמוכה מהאינפלציה, בפועל לא משלמים מס כלל.

הקרן מבטיחה נזילות באמצעות מנגנון של הנפקה ומחיקת יחידות - כשיש עודף קונים הקרן מנפיקה יחידות חדשות, וכשיש עודף מוכרים היא מוחקת יחידות. זה מבטיח שתמיד אפשר למכור.

הקרן מורכבת מנכסים עם הגבלות ביטחון: מקמים עם מח"מ של עד 90 יום ודירוג אג"ח מינימלי A. זה מבטיח שמדובר במכשיר בטוח יחסית עם 50% פקדונות וכולי.

קרנות כספיות במטבע חוץ (דולריות) חושפות למט"ח ולכן הופכות להשקעה עם סיכון גבוה. עבור מי שחי בשקלים ורוצה לשמור כסף לטווח קצר, עדיף לבחור בקרן כספית שקלית.

בבחירת קרן כספית השיקול העיקרי צריך להיות דמי ניהול נמוכים. ההבדלים בתשואות בין הקרנות מינוריים, ולכן כדאי להתמקד בעלויות הנמוכות ביותר.

קרן כספית לא נועדה להפוך אתכם לעשירים - התשואה קטנה מהאינפלציה. זהו מכשיר לטווח קצר שנועד לשמור על ערך הכסף ולא לצמיחה, ומתאים כ"כרית ביטחון" נזילה.