השקעה פסיבית נראית פשוטה בתיאוריה - היא לא דורשת ידע מורכב, הפרקטיקה קלה וההשקעה עצמה משעממת ולא דורשת הרבה זמן. אבל למרות זאת, רוב המשקיעים מתקשים להתמיד בה, במיוחד בזמני משבר.

כשהשוק עולה הכל נראה ורוד ומושך לקנות, אבל כשמגיע משבר אנשים מתחילים להילחץ. חוסר ידע על איך השוק עובד במשברים וחוסר הכרה עם הסטטיסטיקות גורמים ללחץ ולפעולה מתוך רגש, מה שמוביל לטעויות.

חשוב להכיר משברים היסטוריים ואיך לתפקד בהם, גם אם לא חווינו משבר בעצמנו. זה יעזור להתמודד כשנגיע למצב כזה ולא לנטוש את האסטרטגיה שלנו בנקודה שקשה לחזור ממנה.

בועות כלכליות עוקבות אחר מחזור קלאסי: התחלה עם עליות מתונות, כניסת "כסף חכם", עליות חזקות יותר, תשומת לב תקשורתית, התלהבות ציבורית וחמדנות, שלב של אשליה שאי אפשר להפסיד, ואז התחלת הנפילה.

במהלך הנפילה יש שלבי "בול טראפ" - עליות קצרות שגורמות לאנשים לחשוב שהתיקון נגמר, ואז ממשיכה הנפילה הגדולה. זה מוביל לפחד, התלבטות אם למכור או לא, ובסוף לכניעה ושלב ייאוש.

אחרי נפילות כאלה הבורסה מתאוששת, לפעמים לוקח זמן רב. חשוב לזכור שכשקונים לאורך כל התקופה, גם בזמן ירידות, אנחנו קונים בנקודות נמוכות וזה משתלם לטווח הארוך.

חשוב לשים לב שנתוני קופות הפנסיה מתעדכנים עם איחור של שבועיים עד חודש וחצי. בקורונה רבים טעו וחשבו שהם לא נפגעו מהנפילה, העבירו לקרן סולידית ובסוף חטפו את כל הירידה והפסידו את כל העלייה.

כדי לישון טוב עם ההשקעה, חשוב לבחור השקעה מתאימה לרמת הסיכון שלכם. אם הסיכון גדול מדי, יהיה קשה להתמודד עם משברים ותנודות חריגות. כדאי לבנות אסטרטגיה ברורה למקרים שונים.

לגבי מיתונים - השוק מתמחרר ציפיות ולא את מה שקורה עכשיו. בממוצע השוק מגיע לשיא 4 חודשים לפני הכרזה על מיתון, ומתחיל לעלות חצי שנה לפני היציאה מהמיתון.

בין 1945 לעכשיו, בממוצע במהלך תקופות המיתון ה-S&P 500 עלה באחוז. למרות שזו תשואה צנועה, זה מראה שלא בהכרח יש ירידות במיתונים ולא צריך לברוח מהם.

אפילו אם תצליחו לתזמן יציאה מהשוק, סביר מאוד שלא תצליחו לתזמן חזרה בזמן. לטווח ארוך לא מנסים לתזמן את השוק, גם במיתונים, בועות ומשברים גדולים.

למה משקיעים מתקשים להתמיד בהשקעה פסיבית למרות שהיא פשוטה?

איך נראה המחזור הקלאסי של בועה כלכלית?

מה זה "בול טראפ" ואיך הוא מטעה משקיעים?

למה חשוב להכיר משברים היסטוריים גם אם לא חווינו אותם?

איך עיכוב בנתוני קופות הגמל הטעה אנשים בקורונה?

איך לבחור רמת סיכון מתאימה בהשקעות?

איך השוק מתנהג במהלך מיתונים כלכליים?

למה קשה לתזמן חזרה לשוק אחרי יציאה ממנו?

מתי השוק מגיע לשיא ביחס להכרזה על מיתון?

מה התשואה הממוצעת של השוק במהלך מיתונים?

איך לבנות אסטרטגיה להתמודדות עם משברים?

למה השקעה פסיבית יעילה גם בזמני ירידות?