מנגנון הבטחת התשואה קיים רק בפנסיה המקיפה ולא בפנסיה משלימה, ביטוח מנהלים או קופת גמל. המנגנון מבוסס על השקעה באגח מיועדות שרק הפנסיה המקיפה יכולה לרכוש, והמדינה מתחייבת להחזיר תשואה מובטחת כחלק מחובותיה. מנגנון זה הוחלף באוקטובר 2022.

עד אוקטובר 2022 הכספים הושקעו באגח מיועדות מסוג ערד עם תשואה של 4.86% לשנה פלוס הצמדה למדד. מאוקטובר 2022 ואילך הכספים מושקעים בקופה נפרדת במסלול מנייתי עם הבטחת תשואה של 5.15% לשנה פלוס הצמדה למדד.

המדינה מבטיחה את התשואה על ידי לקיחת עודפים כשהתשואה הממשית גבוהה מ-5.15% והשלמת החסר כשהתשואה נמוכה יותר. גם כשבוחרים 100% מחקה מדד, רק 70% בפועל עוקב אחרי המדד והשאר כפוף למנגנון התשואה המובטחת.

חלוקת האחוזים משתנה לפי גיל: עד גיל 50 - 27% במנגנון מובטח, מגיל 50-60 - 30% במנגנון מובטח, מגיל 60 ואילך לאחר יציאה לפנסיה - 60% במנגנון מובטח. ככל שיותר אנשים מגיעים לגיל 60, האחוזים לגילים הצעירים יורדים.

המנגנון מועיל למדינה כי סטטיסטית הבורסה צפויה להניב תשואה גבוהה מ-5.15% בטווח הארוך. ניתן לנייד כספים לפנסיה המשלימה או להתחמק מהמנגנון על ידי השקעה במקומות אחרים.

מה ההבדל בין פנסיה מקיפה לבין פנסיה משלימה מבחינת מנגנון הבטחת התשואה?

איך עבד מנגנון התשואה המובטחת לפני אוקטובר 2022 ואיך הוא עובד אחרי התאריך הזה?

איך המדינה יכולה להבטיח תשואה של 5.15% כשהכסף מושקע במניות ולא באגח?

איך משתנים האחוזים של התשואה המובטחת בהתאם לגיל הפורש?

למה המנגנון מועיל למדינה ומה היתרונות והחסרונות לחוסכים בגילים שונים?

האם ניתן להתחמק ממנגנון התשואה המובטחת או לנייד כספים אליו?

מה קורה כשבוחרים 100% מחקה מדד - כמה באמת עוקב אחרי המדד?