מה זו קרן כספית?

מה התשואה הצפויה?

התשואה של הקרן תלויה בריבית במשק (ריבית בנק ישראל). כשהריבית עולה, הקרן מגלגלת את הנכסים שלה (פיקדונות ואג"חים קצרים) לריביות גבוהות יותר ולכן התשואה עולה. כשהריבית יורדת, התשואה תרד בהתאם.
שימו לב, התשואה תהיה פחותה, לא שלילית.
אין כאן הבטחת תשואה ואין מחיר פדיון כמו באג"ח. הקרן פשוט כל הזמן מגלגלת נכסים קצרי טווח. יתכנו ימים שבהם תראו ירידה מינורית בשווי הקרן - לרוב 0.01% אך בטווח של מספר ימים תהיה עלייה.

האם משלמים מס רווח הון על רווחי הקרן?

על קרן כספית חל מס רווח הון ריאלי, כלומר מנכים את האינפלציה מהרווח לפני שגובים מס רווח הון. בפועל, ברוב התקופות הקרן מניבה תשואה קרובה לאינפלציה ולכן בדרך כלל תשלמו מעט מאד מס או שאפילו לא תשלמו מס בכלל.

לדוגמא: הקרן השיגה תשואה של 4 % בשנה ובמהלך התקופה מדד המחירים לצרכן עלה ב 3%. הרווח הריאלי של הקרן הוא 1% ורק עליו יגבה מס רווח הון בגובה של 25%. התשואה נטו במקרה הזה היא 3.75%.

נזילות: היתרון הגדול

בקרן כספית תמיד יש נזילות מכיוון שהיא יכולה להנפיק או למחוק יחידות לפי הצורך.
אין מצב שאתם תלויים בקונה בצד השני כמו במניה. אם יש יותר קונים ממוכרים - הקרן מנפיקה יחידות. אם יש יותר מוכרים - הקרן מוחקת יחידות. התוצאה: תמיד אפשר להיכנס ולצאת ולא יקרה מצב שאתם רוצים להנזיל את הכסף ולא יכולים.

הטבה בפתיחת חשבון מסחר

פתחו חשבון מסחר בתנאים הטובים ביותר, חיסכו בדמי ניהול ועמלות מיותרות וקבלו מתנת הצטרפות

קרן כספית סגורה - מה זה אומר?

יש קרנות שמפסיקות לקבל קניות חדשות. לדוגמה קרן כספית שקלית של אילון שהייתה פופולרית מאוד בעבר בגלל דמי ניהול נמוכים. כשהיא נסגרה, אפשר היה למכור, אבל כמעט בלתי אפשרי לקנות. מי שניסה לקנות קיבל רק חלק קטן מהפקודה (בהתאם לכמות המוכרים). זו התעסקות מיותרת ולכן לרוב עדיף לבחור קרן פתוחה. הרוב המוחלט של הקרנות הן פתוחות.

שקלית או דולרית?

לרוב קרן כספית תשמש אותנו לתקופה קצרה ולשמירה על ערך הכסף בשקלים, במצב כזה נרצה לקנות קרן כספית שיקלית. הקרן נסחרת בש"ח והערך שלה עולה באופן יציב בשווי שיקלי.

אם יש לכם ש"ח ואתם רוצים לשמור על הערך הדולרי של הכסף תוכלו להשתמש בקרן כספית דולרית שחשופה לתנודות מטבע. קונים אותה בש"ח והשווי שלה נמדד בשקלים אך היא חשופה להשפעות שער הדולר/שקל. בקרן כזו הגרף שנראה הוא גרף תנודתי שעולה ויורד בערכו.
אם לא התכוונתם להיות חשופים לשער הדולר/שקל שימו לב שזה הופך מכשיר שאמור להיות סולידי לחשוף לסיכון מט"ח שיכול לעלות או לרדת בעשרות אחוזים בשנה.
אם ההוצאות והחיים שלכם הם בשקלים ואתם רוצים חניה זמנית לכסף - עדיף להישאר עם קרן כספית שקלית.

יש לכם דולרים ואתם רוצים לשמור על הערך הדולרי? קרן כספית דולרית נקובה בדולר היא פתרון מתאים.
הקרן נסחרת בדולר (כן, קונים אותה דרך הבורסה בישראל). הקרן תראה עלייה יציבה קבועה בשווי הדולרי.

איך בוחרים קרן כספית?

השיקול העיקרי: דמי ניהול נמוכים.
כל הקרנות הגדולות דומות בהרכב ובהתנהגות, והתשואות כמעט זהות.
משקיעים לא נהיים עשירים מקרן כספית - היא מכשיר לשמירה על ערך הכסף לטווח קצר, לא השקעה אמיתית.

קרן כספית היא פתרון מעולה ל:

• חניה קצרה של כסף
• כרית ביטחון נזילה
• שמירה על הערך הריאלי של הכסף בלי לסכן אותו
• שימוש פשוט ונוח ישירות מהבנק וללא עמלות קנייה ומכירה

קרנות כספיות שיקליות

נסחרות בש"ח, עולות באופן יציב בשווי שיקלי.

קרנות כספיות דולריות נקובות בדולר

נסחרות בדולר, עולות באופן יציב בשווי דולרי.

קרנות כספיות דולריות

נסחרות בש"ח, עולות באופן יציב בשווי דולרי (הגרף שתראו הוא בש"ח בדר"כ ולכן יראה תנודתי).

הכנתי לכם גרפיקה עם סיכום, מוזמנים לשמור ולהפיץ